香港二零零五年九月廿二日 - 经国家发展与改革委员会批准，中国国际航空股份有限公司于2005年9月16日成功完成发行总额为30亿人民币的公司债券。

本期债券期限为10年，固定年利率4.50 %，每年付息一次，到期一次还本付息并支付最后一年利息，由中国农业银行北京市分行提供不可撤销连带责任担保，经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，信用等级为AAA。

本期债券采用实名制记账式发行方式。中信证券股份有限公司为主承销商，中国航空集团财务有限责任公司、华西证券有限责任公司为财务顾问。本期债券由主承销商、副主承销商和分销商组成承销团以余额包销方式承销。

债券发行期限为5个工作日，通过承销团设置的发行网点公开发行，境内法人及非法人机构或个人（国家法律、法规禁止的除外）均可购买。在发行期内，国航公司债券得到投资人的踊跃认购。

本期债券所筹资金将全部用于购买10架A330-200飞机和15架B787飞机。

国航股份近年来发展迅速，业务收入逐年扩大，现金流量充足，盈利能力稳步提升，特别是在改制上市后公司的资本结构大大改善。由于债券发行准备充分加之承销团的通力合作，本期债券在公开发行时得到了投资人的踊跃认购，发行首日即认购一空，需求超过10倍以上。这也再次表明了公众对国航股份实力的认可和未来发展前景的信心。

国航股份发行30亿元公司债券是继公司境外上市后又一次重大的直接融资, 是实现国航股份资本运营和生产运营良性互动、和谐发展的重要一环，本次企业债券的发行与前期发行的短期融资券一并构筑了国航股份新的融资平台。本次国航股份发行企业债券的特点是:一是发行利率（4.5%）为近三年来最低,大幅降低了公司财务费用,优化了公司债务结构；二是债券期限为十年固定,锁定了成本,防范了升息风险；三是发行后将安排在交易所上市，使国航股份成为目前唯一一只股票、债券和短期融资券同时挂牌交易的上市公司，进一步提升国航品牌的价值；四是此次发债募集的资金将进一步扩大公司机队规模，有助于公司加快北京枢纽建设、加快构筑国航国内、国际均衡的航线网

络。做为北京奥运会的唯一航空公司合作伙伴，公司将以新增运力直接服务于2008年奥运会。国航股份在债市的运作，在促进生产能力提升的同时,也使公司竞争力和形象得到了提升，有助于国航早日实现其做主流旅客认可、中国盈利能力最强、中国最具价值和具有世界竞争力的航空公司的战略目标。

关于国航

中国国际航空股份有限公司（“国航”或“公司”）是中国的载旗航空公司和中国居领先地位的航空客运、货运及航空相关服务的供货商。国航的主要基地位于中国首都北京，中国的国内航空及国际航空的重要枢纽。按总运输量计算，公司在北京首都国际机场有着最大的市场占有率。公司还透过自身的业务单位或合资企业，在北京、成都及其它地点提供航空相关服务，包括飞机维修、地面服务和航空配餐等。截至2005年6月30日，公司经营一只由160架飞机组成的机队，经营72个国内及36个国际和地区航点。国航于2004年12月15日在香港和伦敦上市，股票代码分别为0753和AIRC。2004年8月4日，国航成为2008年北京奥运会的唯一航空公司合作伙伴。